کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5054197 | 1476525 | 2014 | 10 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Covariance estimation using high-frequency data: Sensitivities of estimation methods
ترجمه فارسی عنوان
برآورد کوواریانس با استفاده از داده های فرکانس بالا: حساسیت روش های برآورد
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد و اقتصادسنجی
چکیده انگلیسی
In this study we examine three widely used realized correlation estimators for natural gas, gasoil, and crude oil futures using data from IntercontinentalExchange (ICE). The objective is to illustrate sensitivities of estimation methods on the resulting realized correlation estimates. The empirical results show that the choice between the various correlation estimators is not at all trivial and depends strongly on the specific features and liquidity of the observed price processes. These findings suggest that great care must be taken when using high-frequency data in portfolio risk applications.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Economic Modelling - Volume 43, December 2014, Pages 416-425
Journal: Economic Modelling - Volume 43, December 2014, Pages 416-425
نویسندگان
Erik Haugom, Gudbrand Lien, Steinar Veka, Sjur Westgaard,