کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5054218 | 1476534 | 2013 | 13 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Equity risk premium and time horizon: What do the U.S. secular data say?
ترجمه فارسی عنوان
حق بیمه سرمایه و افق زمانی: اطلاعات سکولار ایالات متحده چه می گویند؟
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد و اقتصادسنجی
چکیده انگلیسی
⺠We model the one period and infinite time horizon US equity risk premia. ⺠The equilibrium risk premia depend on expected variances and the prices of risk. ⺠The expected variances of stock returns depend on past observed variances. ⺠The horizon-dependent prices of risk are estimated using the Kalman filter. ⺠The market risk premia adjust towards their equilibrium values.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Economic Modelling - Volume 34, August 2013, Pages 76-88
Journal: Economic Modelling - Volume 34, August 2013, Pages 76-88
نویسندگان
Georges Prat,