کد مقاله کد نشریه سال انتشار مقاله انگلیسی نسخه تمام متن
5054290 1476532 2014 7 صفحه PDF دانلود رایگان
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Multi-objective hedging model with the third central moment and the capital budget
ترجمه فارسی عنوان
مدل هنجاری چند هدفه با لحظه سوم مرکزی و بودجه سرمایه
کلمات کلیدی
هدر دادن آینده سومین نقطه مرکزی، بودجه سرمایه، برنامه نویسی چند هدفه
ترجمه چکیده
سومین نقطه مرکزی و بودجه سرمایه دو عامل مهم در طراحی استراتژی بهینه سازی است. در این مقاله، مسئله هجومی شدن آینده در دوره سوم محور و بودجه سرمایه مورد بررسی قرار گرفته است. بر اساس برنامهریزی چند هدفه، مدل مدیریت چند هدفه با دو عامل مهم جهت مدیریت این مشکل پیشنهاد می شود. با استفاده از روش های مبالغ وزنی، مدل هجی سازی چند هدفه می تواند به طور مساوی به برنامه نویسی یک عددی معمول تبدیل شود. با حل برنامهنویسی تک هدف، نسبت کوتاهمدت بهینه را در لحظه سوم مرکزی و بودجه سرمایه به دست می آوریم. در نهایت، یک مثال تجربی از مسدود سازی مس برای نشان دادن کاربرد مدل پیشنهادی داده شده است. نتایج نیز به وضوح نشان می دهد که تاثیر سومین لحظه مرکزی و بودجه سرمایه در تصمیم هجگری.
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی اقتصاد و اقتصادسنجی
پیش نمایش مقاله
مدل هنجاری چند هدفه با لحظه سوم مرکزی و بودجه سرمایه
چکیده انگلیسی
The third central moment and the capital budget are two important factors in designing the optimal hedge strategy. This paper investigates the problem of futures hedging under the third central moment and the capital budget. Based on the multi-objective programming, a multi-objective hedging model with two important factors is proposed to manage this problem. Using the method of weighted sums, the multi-objective hedging model can be equivalently transformed into an ordinary single-objective programming. By solving the single-objective programming, we derive the optimal hedge ratio under the third central moment and the capital budget. Finally, an empirical example of hedging copper is given to illustrate the application of the proposed model. The results also show clearly the influence of the third central moment and the capital budget in the hedging decision.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Economic Modelling - Volume 36, January 2014, Pages 213-219
نویسندگان
,