کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5054388 | 1476530 | 2014 | 4 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Re-examining the Turkish stock market efficiency: Evidence from nonlinear unit root tests
ترجمه فارسی عنوان
بازآموزی بازده بازار سهام ترکیه: شواهد از آزمایشات ریشه ای غیرخطی
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد و اقتصادسنجی
چکیده انگلیسی
This paper re-examines the efficient market hypothesis (EMH) in the Turkish stock market by utilizing the recent developments in nonlinear unit root tests. To this end, we first employ the linearity test developed by Harvey et al. (2008) and then carry out the nonlinear ESTAR unit root test recently developed by Kruse (2011). The results show that Borsa Istanbul stock price index series have nonlinear behavior and follow the random walk (non-stationary) process, supporting the EMH in Turkish stock market which has weak-form efficiency.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Economic Modelling - Volume 38, February 2014, Pages 381-384
Journal: Economic Modelling - Volume 38, February 2014, Pages 381-384
نویسندگان
Onur Gozbasi, Ilhan Kucukkaplan, Saban Nazlioglu,