کد مقاله کد نشریه سال انتشار مقاله انگلیسی نسخه تمام متن
5054500 1476535 2013 12 صفحه PDF دانلود رایگان
عنوان انگلیسی مقاله ISI
An automatic bias correction procedure for volatility estimation using extreme values of asset prices
ترجمه فارسی عنوان
یک روش تصحیح تعصب خودکار برای تخمین نوسانات با استفاده از مقادیر شدید قیمت دارایی
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی اقتصاد و اقتصادسنجی
چکیده انگلیسی
We propose and implement an empirical automatic bias correction (ABC) procedure for correcting the downward bias in the volatility estimators that utilize extreme value of asset prices. The bias originates from the random walk effect. The proposed estimator does not require knowledge of N, the number of steps. We find that the procedure works well in real life data.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Economic Modelling - Volume 33, July 2013, Pages 701-712
نویسندگان
, ,