کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5054612 | 1476533 | 2013 | 8 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Can futures price be a powerful predictor? Frequency domain analysis on Chinese commodity market
ترجمه فارسی عنوان
آیا قیمت آتی می تواند پیش بینی کننده قدرتمند باشد؟ تجزیه و تحلیل دامنه فرکانس در بازار کالا چینی
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد و اقتصادسنجی
چکیده انگلیسی
This paper presents the causal relationships between futures and spot prices of six metal and agriculture commodities in Chinese commodity market, using GC test, frequency domain approach proposed by Brietung and Candelon (2006) and Garbade-Silber (G-S) Model. Frequency domain approach indicates that futures price of each commodity is really a powerful predictor for spot price in both long and short terms, but not vice versa. From the results of G-S model, futures price of each commodity decides more than 70% of the price movements, which plays a dominant role in price discovering process. There are bi-directional casual relationships between futures and spot prices of all the six commodities excluding aluminum (Al) from the conclusions of time domain GC test.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Economic Modelling - Volume 35, September 2013, Pages 264-271
Journal: Economic Modelling - Volume 35, September 2013, Pages 264-271
نویسندگان
Linghubo Yang, Dongxiang Zhang,