کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5054661 | 1476533 | 2013 | 7 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Determinants of stock price bubbles
ترجمه فارسی عنوان
تعیین کننده حباب قیمت سهام
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
قیمت دارایی، حباب ها، سطح مقطع، حجم معاملات، نوسان،
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد و اقتصادسنجی
چکیده انگلیسی
In this paper we propose a cross-sectional model of the determinants of asset price bubbles. Using 589 firms listed on the NYSE, we find conclusive evidence that trading volume and share price volatility have statistically significant effects on asset price bubbles. However, evidence from sector-based stocks is mixed. We find that for firms belonging to electricity, energy, financial, and banking sectors, and for the smallest size firms, trading volume has a statistically significant and positive effect on bubbles. We do not discover any robust evidence of a statistically significant effect of share price volatility on bubbles at the sector-level.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Economic Modelling - Volume 35, September 2013, Pages 661-667
Journal: Economic Modelling - Volume 35, September 2013, Pages 661-667
نویسندگان
Paresh Kumar Narayan, Sagarika Mishra, Susan Sharma, Ruipeng Liu,