کد مقاله کد نشریه سال انتشار مقاله انگلیسی نسخه تمام متن
5055248 1371487 2010 8 صفحه PDF دانلود رایگان
عنوان انگلیسی مقاله ISI
A behavioral cobweb-like commodity market model with heterogeneous speculators
ترجمه فارسی عنوان
یک مدل بازار کالای تار عنکبوتی مانند رفتاری دارای سفته بازان ناهمگن
کلمات کلیدی
بازارهای کالا - مدل های تار عنکبوت - بورس بازان ناهمگون - تجزیه و تحلیل دوشاخه ای -
فهرست مطالب مقاله
چکیده 
کلید واژه ها
1-مقدمه
2- یک مدل بازار کالای تار عنکبوتی مانند با مصرف کنندگان، تولید کنندگان و سفته بازان
2-1 رفتار مصرف کنندگان و تولید کنندگان
2-2 رفتار سفته بازان
3- برخی از نتایج تحلیلی: یک تحلیل محلی برای حالت j=2
4- چند نتیجه عددی بیشتر
شکل 1. نمودارهای انشعاب. پارامتر انشعاب 400 مرحله افزایش یافته است. برای هر مقدار 100 مشاهده رسم شده‌اند (یک دوره گذار شامل 500 دوره پاک شده است). قرار گیری پارامتر همانند قرارگیری بخش 4 و به گونه‌ای که است که روی محور نشان داده شده است.
شکل 2. سیکل‌ها در بازارهای تار عنکبوتی. سه قطعه اول قیمت خوک، قیمت ذرت و نسبت قیمت خوک-ذرت را بین 1970 تا 2002 نشان می‌دهند (داده‌های ماهانه، 1970=100). قطعه چهارم قیمت‌های شبیه سازی شده را برای 250 مشاهده نمایش می‌دهد. 
شکل 3. تأثیر سفته بازان زمانی که b>d است. قطعه‌های اول، دوم، سوم و چهارم به ترتیب قیمت کالا، تقاضای مصرف کنندگان، خروجی مصرف کنندگان و تأمین سفته بازان را نشان می‌دهند.
5- نتیجه گیری
ضمیمه الف
ترجمه چکیده
بر اساس مطالعات تجربی، سفته بازان دارای مرتبه‌های قابل توجهی در بازارهای کالا هستند و ممکن است سبب حباب‌ها و سقوط‌ها شوند. این مقاله یک مدل بازار تار عنکبوت مانند ایجاد می‌کند که رفتار تکنیکی و بنیادی سفته بازان را در نظر می‌گیرد. ما نشان می‌دهیم که تعاملات بین مصرف کنندگان، تولید کنندگان و سفته بازان ناهمگن می‌توانند دینامیک‌های (پویایی‌های) قیمت ایجاد کنند، که حرکت سیکلی (دوره‌ای، تناوبی) قیمت بازارهای کالای واقعی، یعنی تغییرات نامنظم بین رشد قیمت‌های صعودی و نزولی، را تقلید می‌کنند. علاوه بر این پی بردیم که تأثیر سفته بازان روی پویایی‌های قیمت غیر بدیهی است: مبادلات سفته بازان، بسته به ساختار بازار، می‌تواند برای پایداری بازار سودمند یا مضر باشد.
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی اقتصاد و اقتصادسنجی
پیش نمایش مقاله
یک مدل بازار کالای تار عنکبوتی مانند رفتاری دارای سفته بازان ناهمگن
چکیده انگلیسی
According to empirical studies, speculators place significant orders in commodity markets and may cause bubbles and crashes. This paper develops a cobweb-like commodity market model that takes into account the behavior of technical and fundamental speculators. We show that interactions between consumers, producers and heterogeneous speculators may produce price dynamics which mimics the cyclical price motion of actual commodity markets, i.e., irregular switches between bullish and bearish price developments. Moreover, we find that the impact of speculators on price dynamics is non-trivial: depending on the market structure, speculative transactions may either be beneficial or harmful for market stability.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Economic Modelling - Volume 27, Issue 5, September 2010, Pages 1136–1143
نویسندگان
, ,