کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5055788 | 1476539 | 2011 | 5 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Testing for structural breaks in factor loadings: An application to international business cycle
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد و اقتصادسنجی
پیش نمایش صفحه اول مقاله
چکیده انگلیسی
This paper proposes the implementation of the SupWald test of Andrews (1993) to detect structural breaks in the loadings of a static factor model. The procedure is illustrated by testing for structural breaks in the common factors of GDP growth series for a sample of advanced countries from 1950 until 2006.
Research Highlights⺠SupWald test of Andrews (1993) may detect structural breaks in the factor loadings. ⺠Principal components provide consistent estimations of factors. ⺠Implementation of the SupWald test depends on the sample size and the error term. ⺠Application to common factors from GDP growth series locates some breaks.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Economic Modelling - Volume 28, Issues 1â2, JanuaryâMarch 2011, Pages 259-263
Journal: Economic Modelling - Volume 28, Issues 1â2, JanuaryâMarch 2011, Pages 259-263
نویسندگان
José Luis Cendejas Bueno, Sonia de Lucas Santos, Ma Jesús Delgado RodrÃguez, Inmaculada Álvarez Ayuso,