کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5056085 | 1371514 | 2007 | 10 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Investment under event risk in china stock market: A theoretical analysis
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد و اقتصادسنجی
پیش نمایش صفحه اول مقاله
چکیده انگلیسی
We model investors' optimal portfolio policy in the case of potential event risk (circulation of State-owned Equities) in China stock market, and derive a Liquidity-based Asset Pricing Model. We show that the potential event risk deters some investors from entering the market, leading to a thin stock market. Some implications of the model are derived.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Economic Modelling - Volume 24, Issue 4, July 2007, Pages 673-682
Journal: Economic Modelling - Volume 24, Issue 4, July 2007, Pages 673-682
نویسندگان
Mingchao Cai, Yongxiang Wang, Weixing Wu,