Credit cycle and balancing the capital gap: Evidence from Korea

در این مقاله، تنظیمات ترازنامه بخش بانکی به دلیل چرخه های اعتبار مورد بررسی قرار می گیرد، با استفاده از داده های بانک های ملی و منطقه ای در کره جنوبی که یکی از بازارهای پیشرو در بازار است. به طور خاص، نسبت سرمایه مورد نظر بانک ها برآورد شده و با نسبت واقعی سرمایه برای مقابله با شکاف سرمایه مشخص می شود و سپس پاسخ های شکاف ها با استفاده از یک مدل پانلی مورد تجزیه و تحلیل قرار می گیرد. نتایج تجربی نشان می دهد که گسترش شکاف اعتباری به تولید ناخالص داخلی سرمایه هدف را افزایش می دهد و از این رو کاهش شکاف سرمایه را کاهش می دهد. علاوه بر این، تغییرات در شکاف سرمایه تاثیر بانک های ساختمانی و رفتارهای مدیریتی. کاهش در شکاف سرمایه، نرخ رشد کل دارایی ها، دارایی های با ریسک دارایی و تعهدات وام را کاهش می دهد، اما نرخ رشد سرمایه اولیه نسبت به دارایی های خطرناک را با درجه بالاتر از میزان دارایی های خطرناک خود افزایش می دهد. نتایج مشابهی در موارد مختلف با استفاده از شاخص های محبوب دیگری به عنوان متغیرهای پیش بینی شده برای چرخه اعتبار نشان داده شده است.