کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5056702 | 1371657 | 2009 | 10 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
The random walk hypothesis for Chinese stock markets: Evidence from variance ratio tests
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد و اقتصادسنجی
پیش نمایش صفحه اول مقاله
![عکس صفحه اول مقاله: The random walk hypothesis for Chinese stock markets: Evidence from variance ratio tests The random walk hypothesis for Chinese stock markets: Evidence from variance ratio tests](/preview/png/5056702.png)
چکیده انگلیسی
This study examines the random walk hypothesis for the Shanghai and Shenzhen stock markets for both A and B shares, using daily data over the period 1992-2007. The hypothesis is tested with new multiple variance ratio tests - Whang-Kim subsampling and Kim's wild bootstrap tests - as well as the conventional multiple Chow-Denning test. We find that Class B shares for Chinese stock exchanges do not follow the random walk hypothesis, and therefore are significantly inefficient. The Class A shares seem more efficient.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Economic Systems - Volume 33, Issue 2, June 2009, Pages 117-126
Journal: Economic Systems - Volume 33, Issue 2, June 2009, Pages 117-126
نویسندگان
Amélie Charles, Olivier Darné,