کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5056746 | 1371663 | 2006 | 23 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Testing for predictability in equity returns for European transition markets
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد و اقتصادسنجی
پیش نمایش صفحه اول مقاله

چکیده انگلیسی
This paper presents empirical evidence of short and long-run predictability in stock returns for European transition economies. We employ variance ratios with a bootstrap methodology to test for short-run predictability, which is present in most countries. We also estimate Hurst exponents to test for long-range dependence, and find evidence of such. Furthermore, we find evidence of strong time-varying long-range dependence in these economies stock returns, which is in line with evidence of multifractality of equity returns.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Economic Systems - Volume 30, Issue 1, March 2006, Pages 56-78
Journal: Economic Systems - Volume 30, Issue 1, March 2006, Pages 56-78
نویسندگان
Daniel O. Cajueiro, Benjamin M. Tabak,