کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5057587 | 1476604 | 2017 | 4 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Beyond spreads: Measuring sovereign market stress in the euro area
ترجمه فارسی عنوان
فراتر از گسترش: اندازه گیری استرس بازار حکومتی در منطقه یورو
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
شاخص استرس مالی؛ ریسک سیستماتیک؛ بحران بدهی حکومتی؛ شاخص سرریز
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد و اقتصادسنجی
چکیده انگلیسی
We develop a novel composite indicator to measure sovereign bond market stress in the euro area. The indicator integrates yield and liquidity spreads along with volatility into an overall measure of sovereign market stress. An application to the spillover literature suggests that stress mainly originates from a few countries, but that spillover patterns also vary over time.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Economics Letters - Volume 159, October 2017, Pages 153-156
Journal: Economics Letters - Volume 159, October 2017, Pages 153-156
نویسندگان
Carlos Garcia-de-Andoain, Manfred Kremer,