کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5058227 | 1476618 | 2016 | 5 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Multi-purpose binomial model: Fitting all moments to the underlying geometric Brownian motion
ترجمه فارسی عنوان
مدل دوبعدی چند منظوره: تمام لحظات را به حرکت رو به جلو حرکت دهید
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد و اقتصادسنجی
چکیده انگلیسی
- We provides a multi-purpose binomial tree model.
- Our model generalizes the Cox-Ross-Rubinstein, Jarrow-Rudd, and Tian models.
- Our model can fit all moments of the approximate geometric Brownian motion.
- Our binomial model is used to resolve the discontinuity problem in option pricing.
We construct a binomial tree model fitting all moments to the approximated geometric Brownian motion. Our construction generalizes the classical Cox-Ross-Rubinstein, the Jarrow-Rudd, and the Tian binomial tree models. The new binomial model is used to resolve a discontinuity problem in option pricing.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Economics Letters - Volume 145, August 2016, Pages 225-229
Journal: Economics Letters - Volume 145, August 2016, Pages 225-229
نویسندگان
Y.S. Kim, S. Stoyanov, S. Rachev, F. Fabozzi,