کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5058575 | 1476627 | 2015 | 4 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Market sentiment and the Fama-French factor premia
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد و اقتصادسنجی
پیش نمایش صفحه اول مقاله
چکیده انگلیسی
- Examines dynamic interactions between market sentiment and the Fama-French factor premia.
- Factor premia exert strong and long-lasting impacts on sentiments but the reverse effect is weak.
- Sentiment transmits from more informed market participants to less informed ones.
We report new evidence that factor premia have strong dynamic effects on a range of sentiment measures, while the reverse effect is weak and only contemporaneous. Our analysis takes explicit account of endogeneity of sentiment measures to factor premia, and adopts statistical inference robust to non-normality and heteroscedasticity, which are largely neglected in the previous studies.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Economics Letters - Volume 136, November 2015, Pages 129-132
Journal: Economics Letters - Volume 136, November 2015, Pages 129-132
نویسندگان
Abul Shamsuddin, Jae H. Kim,