کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5058744 | 1476637 | 2015 | 4 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Time varying price discovery
ترجمه فارسی عنوان
زمان متفاوت کشف قیمت
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد و اقتصادسنجی
چکیده انگلیسی
- We show how GARCH models can generate time-varying price discovery measures.
- We find evidence of substantial variation in the price discovery of credit spreads.
- A time-varying information share improves credit spread predictions.
We show how multivariate GARCH models can be used to generate a time-varying “information share” (Hasbrouck, 1995) to represent the changing patterns of price discovery in closely related securities. We find that time-varying information shares can improve credit spread predictions.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Economics Letters - Volume 126, January 2015, Pages 18-21
Journal: Economics Letters - Volume 126, January 2015, Pages 18-21
نویسندگان
Davide Avino, Emese Lazar, Simone Varotto,