کد مقاله کد نشریه سال انتشار مقاله انگلیسی نسخه تمام متن
5058744 1476637 2015 4 صفحه PDF دانلود رایگان
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Time varying price discovery
ترجمه فارسی عنوان
زمان متفاوت کشف قیمت
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی اقتصاد و اقتصادسنجی
چکیده انگلیسی


- We show how GARCH models can generate time-varying price discovery measures.
- We find evidence of substantial variation in the price discovery of credit spreads.
- A time-varying information share improves credit spread predictions.

We show how multivariate GARCH models can be used to generate a time-varying “information share” (Hasbrouck, 1995) to represent the changing patterns of price discovery in closely related securities. We find that time-varying information shares can improve credit spread predictions.

ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Economics Letters - Volume 126, January 2015, Pages 18-21
نویسندگان
, , ,