کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5059375 | 1371782 | 2014 | 4 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Can we reject linearity in an HAR-RV model for the S&P 500? Insights from a nonparametric HAR-RV
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد و اقتصادسنجی
پیش نمایش صفحه اول مقاله
چکیده انگلیسی
This article tests the linearity assumption underlying the popular heterogeneous autoregressive model for realized volatility (HAR-RV). We implement a consistent model specification test that is robust to both distributional and model misspecification. We find that, using a nonparametric HAR-RV (NPHAR-RV), we are unable to reject the null of linearity.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Economics Letters - Volume 125, Issue 1, October 2014, Pages 43-46
Journal: Economics Letters - Volume 125, Issue 1, October 2014, Pages 43-46
نویسندگان
Jerome Lahaye, Philip Shaw,