Dynamic co-movements of stock market returns, implied volatility and policy uncertainty

ما همبستگی های زمانگانه ای بین بازده بازار سهام، بی ثباتی ضمنی و عدم اطمینان سیاست را مورد بررسی قرار می دهیم. یافته های ما نشان می دهد که همبستگی در واقع تغییر زمان و حساس به شوک های تقاضای نفت و رکود اقتصادی ایالات متحده است.