کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5059842 | 1371791 | 2013 | 4 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Are there bubbles in the Sterling-dollar exchange rate? New evidence from sequential ADF tests
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد و اقتصادسنجی
پیش نمایش صفحه اول مقاله
چکیده انگلیسی
There has been mixed evidence regarding the existence of rational bubbles in the foreign exchange markets. This paper introduces recently developed sequential unit root tests into the analysis of exchange rates bubbles. We find strong evidence of explosive behavior in the nominal Sterling-dollar exchange rate. However, this explosive behavior should not be simply interpreted as evidence of rational bubbles, as we show that it might be driven by the relative prices of traded goods.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Economics Letters - Volume 120, Issue 2, August 2013, Pages 350-353
Journal: Economics Letters - Volume 120, Issue 2, August 2013, Pages 350-353
نویسندگان
Timo Bettendorf, Wenjuan Chen,