کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5060253 | 1371799 | 2012 | 4 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Another look at the uncovered interest rate parity: Have we missed the fundamentals?
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد و اقتصادسنجی
پیش نمایش صفحه اول مقاله
![عکس صفحه اول مقاله: Another look at the uncovered interest rate parity: Have we missed the fundamentals? Another look at the uncovered interest rate parity: Have we missed the fundamentals?](/preview/png/5060253.png)
چکیده انگلیسی
We present a version of the uncovered interest parity condition nesting in a portfolio balance model of the consumption capital asset pricing variety. This model supports the existence of “excess returns”-returns in excess of those explained by UIP.
⺠We derive a version of UIP nesting in a portfolio balance model of the CCAPM variety. ⺠Our version focuses on “excess returns”-returns in excess of those explained by UIP. ⺠We find that the data lends strong support to our theoretical model.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Economics Letters - Volume 116, Issue 3, September 2012, Pages 476-479
Journal: Economics Letters - Volume 116, Issue 3, September 2012, Pages 476-479
نویسندگان
Emmanuel V. Pikoulakis, Tomasz Piotr Wisniewski,