کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5060570 | 1371806 | 2012 | 4 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Are the Fama-French factors good proxies for latent risk factors? Evidence from the data of SHSE in China
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد و اقتصادسنجی
پیش نمایش صفحه اول مقاله

چکیده انگلیسی
⺠We use the method of principal components to estimate risk factors. ⺠This paper explores the relation between the Fama-French factors and the latent risk factors in China's stock market. ⺠The results show that the Fama-French factors are good proxies for risk factors of portfolios. ⺠For individual stock, only the Market factor is appropriate to proxy risk factors.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Economics Letters - Volume 116, Issue 2, August 2012, Pages 265-268
Journal: Economics Letters - Volume 116, Issue 2, August 2012, Pages 265-268
نویسندگان
Jianhao Lin, Meijin Wang, Lingfeng Cai,