کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5060767 | 1371811 | 2012 | 5 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Estimating GARCH volatility in the presence of outliers
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد و اقتصادسنجی
پیش نمایش صفحه اول مقاله
چکیده انگلیسی
⺠This research analyses the effects of outliers on estimated GARCH volatilities. ⺠Volatilities can be overestimated even when only one large outlier is present. ⺠Overestimation affects not only the instant when the outlier appears but all periods. ⺠Robust methods reduce the biases associated with estimated volatilities.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Economics Letters - Volume 114, Issue 1, January 2012, Pages 86-90
Journal: Economics Letters - Volume 114, Issue 1, January 2012, Pages 86-90
نویسندگان
M. Angeles Carnero, Daniel Peña, Esther Ruiz,