کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5061603 | 1371839 | 2009 | 4 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Is the market price of risk infinite?
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد و اقتصادسنجی
پیش نمایش صفحه اول مقاله
![عکس صفحه اول مقاله: Is the market price of risk infinite? Is the market price of risk infinite?](/preview/png/5061603.png)
چکیده انگلیسی
In a Bayesian model, a rational-expectations Euler equation involves a learning wedge that disconnects the consumer's IMRS from the rational-expectations pricing kernel. The wedge is extremely volatile and explains the high volatility of the rational-expectations pricing kernel.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Economics Letters - Volume 102, Issue 1, January 2009, Pages 13-16
Journal: Economics Letters - Volume 102, Issue 1, January 2009, Pages 13-16
نویسندگان
Timothy Cogley,