کد مقاله کد نشریه سال انتشار مقاله انگلیسی نسخه تمام متن
5061868 1371847 2008 4 صفحه PDF دانلود رایگان
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Non-linearity versus non-normality in real exchange rate dynamics
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی اقتصاد و اقتصادسنجی
پیش نمایش صفحه اول مقاله
Non-linearity versus non-normality in real exchange rate dynamics
چکیده انگلیسی

We distinguish non-normality from non-linearity in G7 real exchange rate dynamics by correcting the critical values of the Kapetanios et al. [Kapetanios, G., Shin, Y., Snell, A., 2003. Testing for a unit root in the non-linear STAR framework. Journal of Econometrics, 112, 359-379] test for non-normality using the wild bootstrap. Our findings validate non-linear Purchasing Power Parity net of non-normality effects.

ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Economics Letters - Volume 100, Issue 2, August 2008, Pages 200-203
نویسندگان
, ,