کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5062068 | 1371851 | 2007 | 9 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Asymmetric information and stock return cross-autocorrelations
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد و اقتصادسنجی
پیش نمایش صفحه اول مقاله
چکیده انگلیسی
Using an asset pricing model under asymmetric information, we show that asymmetric lead-lag patterns in stock returns cannot be solely explained by information asymmetry. Additional frictions are necessary to produce asymmetry in return cross-autocorrelations.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Economics Letters - Volume 96, Issue 1, July 2007, Pages 14-22
Journal: Economics Letters - Volume 96, Issue 1, July 2007, Pages 14-22
نویسندگان
Dan Bernhardt, Reza S. Mahani,