کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5062281 | 1371858 | 2006 | 7 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
The term structure of interest rates under regime shifts and jumps
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد و اقتصادسنجی
پیش نمایش صفحه اول مقاله
![عکس صفحه اول مقاله: The term structure of interest rates under regime shifts and jumps The term structure of interest rates under regime shifts and jumps](/preview/png/5062281.png)
چکیده انگلیسی
This paper develops a tractable dynamic term structure models under jump-diffusion and regime shifts with time varying transition probabilities. The model allows for regime-dependent jumps while both jump risk and regime-switching risk are priced. Closed form solution for the term structure is obtained for an affine-type model under log-linear approximations.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Economics Letters - Volume 93, Issue 2, November 2006, Pages 215-221
Journal: Economics Letters - Volume 93, Issue 2, November 2006, Pages 215-221
نویسندگان
Shu Wu, Yong Zeng,