کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5062321 | 1371860 | 2007 | 6 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Multiple equilibria in a simple asset pricing model
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد و اقتصادسنجی
پیش نمایش صفحه اول مقاله

چکیده انگلیسی
Multiple stationary equilibria are often encountered in standard asset pricing models when one assumes negative-exponential utility with Gaussian uncertainty. This paper demonstrates that there are exactly two stationary equilibria, which are due solely to the presence of nonlinearities.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Economics Letters - Volume 97, Issue 3, December 2007, Pages 191-196
Journal: Economics Letters - Volume 97, Issue 3, December 2007, Pages 191-196
نویسندگان
Todd B. Walker, Charles H. Whiteman,