کد مقاله کد نشریه سال انتشار مقاله انگلیسی نسخه تمام متن
5062321 1371860 2007 6 صفحه PDF دانلود رایگان
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Multiple equilibria in a simple asset pricing model
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی اقتصاد و اقتصادسنجی
پیش نمایش صفحه اول مقاله
Multiple equilibria in a simple asset pricing model
چکیده انگلیسی

Multiple stationary equilibria are often encountered in standard asset pricing models when one assumes negative-exponential utility with Gaussian uncertainty. This paper demonstrates that there are exactly two stationary equilibria, which are due solely to the presence of nonlinearities.

ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Economics Letters - Volume 97, Issue 3, December 2007, Pages 191-196
نویسندگان
, ,