کد مقاله کد نشریه سال انتشار مقاله انگلیسی نسخه تمام متن
5062563 1371869 2007 5 صفحه PDF دانلود رایگان
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Simulating stock returns under switching regimes - A new test of market efficiency
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی اقتصاد و اقتصادسنجی
پیش نمایش صفحه اول مقاله
Simulating stock returns under switching regimes - A new test of market efficiency
چکیده انگلیسی

A model of profits switches between four regimes with fixed probabilities; the rationally expected profits stream implies the stock market value. This efficient market model is not rejected by UK post-war time-series behaviour of either profits or the FTSE index.

ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Economics Letters - Volume 94, Issue 2, February 2007, Pages 235-239
نویسندگان
, , ,