کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5062563 | 1371869 | 2007 | 5 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Simulating stock returns under switching regimes - A new test of market efficiency
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد و اقتصادسنجی
پیش نمایش صفحه اول مقاله

چکیده انگلیسی
A model of profits switches between four regimes with fixed probabilities; the rationally expected profits stream implies the stock market value. This efficient market model is not rejected by UK post-war time-series behaviour of either profits or the FTSE index.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Economics Letters - Volume 94, Issue 2, February 2007, Pages 235-239
Journal: Economics Letters - Volume 94, Issue 2, February 2007, Pages 235-239
نویسندگان
David Meenagh, Patrick Minford, David Peel,