کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5062715 | 1371874 | 2006 | 5 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
A Lagrange multiplier test for causality in variance
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد و اقتصادسنجی
پیش نمایش صفحه اول مقاله
چکیده انگلیسی
We adapt the Lagrange multiplier (LM) principle to test for noncausality in variance of financial returns. The new test is compared with a Portmanteau statistic [Cheung, Y.W., Ng, L.K., 1996. A causality in variance test and its application to financial market prices. Journal of Econometrics 72, 33-48.]. A Monte Carlo study reveals superior power of the LM test.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Economics Letters - Volume 93, Issue 1, October 2006, Pages 137-141
Journal: Economics Letters - Volume 93, Issue 1, October 2006, Pages 137-141
نویسندگان
Christian M. Hafner, Helmut Herwartz,