کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5062830 | 1371886 | 2006 | 5 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
The price-dividend ratio and limits to arbitrage: Evidence from a time-varying ESTR model
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد و اقتصادسنجی
پیش نمایش صفحه اول مقاله
![عکس صفحه اول مقاله: The price-dividend ratio and limits to arbitrage: Evidence from a time-varying ESTR model The price-dividend ratio and limits to arbitrage: Evidence from a time-varying ESTR model](/preview/png/5062830.png)
چکیده انگلیسی
Recent share price dynamics has led to much debate within academic and practitioner circles. Researchers have typically argued that either a bubble component exists within prices, or that the price-dividend relationship exhibits persistence. This note shows that an empirical model designed to capture limits to arbitrage can explain the movement in prices over the recent past.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Economics Letters - Volume 91, Issue 3, June 2006, Pages 408-412
Journal: Economics Letters - Volume 91, Issue 3, June 2006, Pages 408-412
نویسندگان
David G. McMillan,