کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5063047 | 1476676 | 2015 | 11 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Matching the BRIC equity premium: A structural approach
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
مدیریت، کسب و کار و حسابداری
کسب و کار و مدیریت بین المللی
پیش نمایش صفحه اول مقاله
![عکس صفحه اول مقاله: Matching the BRIC equity premium: A structural approach Matching the BRIC equity premium: A structural approach](/preview/png/5063047.png)
چکیده انگلیسی
The equity risk premium (ERP) in BRIC markets is, on average, significantly higher than that in the US market. This paper employs an endowment economy with recursive preferences and long-run risk to explain the ERP generated by a portfolio of BRIC equity indices. The combination of recursive preferences and long-run risk partially explains the BRIC ERP. It turns out that there is a puzzle with respect to BRIC data as well. This holds even if we account for high levels of aversion to consumption and utility risk and for the empirically observed autoregressive structure of US consumption and BRIC dividend growth.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Emerging Markets Review - Volume 22, March 2015, Pages 65-75
Journal: Emerging Markets Review - Volume 22, March 2015, Pages 65-75
نویسندگان
Giuliano Curatola, Michael Donadelli, Patrick Grüning,