Network structure analysis of the Brazilian interbank market

در این مقاله، ما یک تحلیل دقیق از نقش موسسات مالی را در بازار بین بانکی برزیل با استفاده از یک رویکرد مبتنی بر شبکه ایفا می کنیم. ما روش شناسی جدیدی را برای ارزیابی اینکه چگونه شبکه های سازگار با ساختارهای کامل هسته-پیرامون هستند، ارائه می کنیم. این رویکرد انعطاف پذیر است، که امکان شناسایی هسته های چندگانه در شبکه را دارد. ما تأیید می کنیم که شبکه بین بانکی یک الگوی مخلوط اختیاری بالا ارائه می دهد که نشان می دهد وابستگی ترجیحی موسسات مالی بسیار متصل به دیگران با چند ارتباط است. ما از ضریب خوشه ای برای ارزیابی جایگزینی موسسات مالی استفاده می کنیم. ما متوجه می شویم که موسسات بانکی بزرگ، معامله گران هستند که در زمان های معمول قابل تعویض هستند. ما متوجه شدیم که اثر غنی باشگاه به شدت در جامعه حضور دارد که شامل موسسات بانکی بزرگ است، به طوریکه آنها معمولا به ساختارهای نزدیک کلاسی شکل می دهند. از آنجایی که آنها نقش تأمین کنندگان نقدینگی در بازار بین بانکی را بازی می کنند، این ارتباط به طور مؤثری شبکه را با قابلیت اطمینان به ارمغان می آورد، زیرا شرکت کنندگان که با مسائل مربوط به نقدینگی هستند، می توانند به راحتی معامله گرانی که تامین کنندگان نقدینگی هستند را جایگزین کنند. این تعویض به احتمال زیاد در طول دوره های استرس از بین می رود، افزایش خطر سیستمیک و احتمال شکست آبشار.