کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5063108 | 1476670 | 2016 | 12 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Intraday return predictability, portfolio maximisation, and hedging
ترجمه فارسی عنوان
پیش بینی سود روزانه، حداکثر سازی نمونه کارها و هدر دادن
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
آینده بازده سهام چینی، پیش بینی پذیری، داده های روزانه،
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
مدیریت، کسب و کار و حسابداری
کسب و کار و مدیریت بین المللی
چکیده انگلیسی
We examine whether intraday Chinese return predictability is linked to optimal portfolio holding and hedging. We find that: (1) S&P500 futures returns only predict Chinese spot market returns in up to 5-minute of trading with predictability disappearing at higher frequencies of trade; (2) the portfolio weight is maximised at the 5-minute trading frequency, when predictability is the strongest; and (3) when predictability is the strongest, significantly less shorting of the futures is required to minimise risk when a long position is taken in the Chinese market.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Emerging Markets Review - Volume 28, September 2016, Pages 105-116
Journal: Emerging Markets Review - Volume 28, September 2016, Pages 105-116
نویسندگان
Paresh Kumar Narayan, Susan Sunila Sharma,