کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5063137 | 1476671 | 2016 | 22 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Linkages in the term structure of interest rates across sovereign bond markets
ترجمه فارسی عنوان
پیوند در ساختار نرخ بهره نرخ بهره در بازارهای اوراق قرضه مستقل
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
مدیریت، کسب و کار و حسابداری
کسب و کار و مدیریت بین المللی
چکیده انگلیسی
This paper investigates the linkages in the sovereign bond yields across different maturity spectrums among both developed and Asian countries. Term structure of interest rate is estimated using the Dynamic Nelson Siegel model and Kalman filter. The degrees of integration and transmission of shocks from one country to another are measured using forecast error variance decomposition in the generalized vector autoregression (VAR) model. The level factor showed higher spillover index across the countries. Regional influence is found to be higher in slope and curvature factors among the Asian countries. The linkages are high during periods of crisis.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Emerging Markets Review - Volume 27, June 2016, Pages 118-139
Journal: Emerging Markets Review - Volume 27, June 2016, Pages 118-139
نویسندگان
Subramaniam Sowmya, Krishna Prasanna, Saumitra Bhaduri,