کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5063197 | 1372208 | 2012 | 28 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Emerging market sovereign bond spreads: Estimation and back-testing
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
مدیریت، کسب و کار و حسابداری
کسب و کار و مدیریت بین المللی
پیش نمایش صفحه اول مقاله
چکیده انگلیسی
We estimate sovereign bond spreads of 28 emerging economies over the period January 1998-December 2011 and test the ability of the model in generating accurate in-sample predictions for bond spreads. The impact and significance of explanatory variables on spreads vary across regions and periods. During crisis times, good macroeconomic indicators are helpful in containing spreads, but less than in non-crisis times, possibly reflecting the impact of extra-economic forces on spreads when a financial crisis occurs. For some economies, in-sample predictions of the monthly changes in spreads obtained with rolling regression routines are more accurate than those obtained with random guessing.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Emerging Markets Review - Volume 13, Issue 4, December 2012, Pages 598-625
Journal: Emerging Markets Review - Volume 13, Issue 4, December 2012, Pages 598-625
نویسندگان
Fabio Comelli,