کد مقاله کد نشریه سال انتشار مقاله انگلیسی نسخه تمام متن
5069422 1476989 2015 8 صفحه PDF دانلود رایگان
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Equilibrium option pricing: A Monte Carlo approach
ترجمه فارسی عنوان
قیمت گذاری گزینه تعادل: رویکرد مونت کارلو
کلمات کلیدی
ترجمه چکیده
این مقاله یک روش جدید مونت کارلو برای قیمت گذاری گزینه ای ارائه می دهد که بر اساس یک مدل تعادل عمومی است. مزیت روش در مقایسه با روش استاندارد قیمت گذاری ریسک مطلوب این است که مشخص کردن قیمت بازار در معرض خطر نیست و این روش مخصوصا برای قیمت گذاری در بازارهای ناقص مناسب است. این روش یک برآوردگر قوی برای قیمت گزینه است که یک نرخ همگرایی خطا را به عنوان روش استاندارد قیمت گذاری ریسک ناپذیر مونت کارلو نشان می دهد. برای نشان دادن، روش برای قیمت گذاری گزینه های تحت نوسان تصادفی استفاده می شود.
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی اقتصاد و اقتصادسنجی
پیش نمایش مقاله
قیمت گذاری گزینه تعادل: رویکرد مونت کارلو
چکیده انگلیسی
This paper presents a novel Monte Carlo method for option pricing that is based on a general equilibrium model. The advantage of the method compared to the standard risk-neutral pricing approach is that it does not require the specification of a market price of risk, making the method particularly suitable for pricing in incomplete markets. The method produces a strongly consistent estimator for the option price which exhibits the same error convergence rate as the standard risk-neutral pricing Monte Carlo approach. For illustration, the procedure is applied to the pricing of options under stochastic volatility.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Finance Research Letters - Volume 15, November 2015, Pages 138-145
نویسندگان
,