Recent advances in explaining hedge fund returns: Implicit factors and exposures

ما مقالات مورد بررسی قرار می دهیم که چگونه بازده صندوق های هزاره توضیح داده می شود، با استفاده از مدل های چند فاکتور ناکارآمد غیر خطی که پرداخت های غیر خطی و مواجهۀ صندوق های تامینی را بررسی می کنند. ما یک دیدگاه یکپارچه از فاکتور ضمنی و مدل های عامل آماری ارائه می دهیم که عمدتا قادر به توضیح روند بازپرداخت صندوق هزینۀ است. ما با گذشت زمان از بحث در مورد مطالعات پیشگام که سهم قابل توجهی در دانش و همچنین مطالعات نوآورانه اخیر که در معرض خطر قرار دادن صندوق های سرمایه گذاری با استفاده از روش های اقتصادسنجی پیشرفته است، در حال تکامل خود هستند. این اولین بررسی است که مطالعات اخیر را تجزیه و تحلیل می کند که بخش مهمی از تنوع صندوق های حمایتی را توضیح می دهد. ما با ارائه برخی از شکاف برای تحقیقات آینده نتیجه گیری می کنیم.