کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5075297 | 1477157 | 2016 | 17 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Investor response to online value line rank changes: Foreign versus local stocks
ترجمه فارسی عنوان
پاسخ سرمایه گذار به تغییر خطا در خط ارزش آنلاین: سهام خارجی در مقابل سهام محلی
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
مدیریت، کسب و کار و حسابداری
کسب و کار و مدیریت بین المللی
چکیده انگلیسی
We find that the Value Line effect is confined to U.S. stocks. U.S. listed stocks significantly outperform their benchmarks long after Value Line Timeliness rank change announcements. In contrast, we find no evidence of a Value Line effect for recommendations made for foreign stocks that list on U.S. exchanges, nor for those that list outside the U.S. For days surrounding rank change announcements, trading volume is abnormally high for U.S. listed stocks, but remains unchanged for the foreign stock sample. Our findings are unchanged after controlling for unique valuation challenges, varying market conditions, beta, firm size, book-to-market, momentum, and post earnings announcement effects.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Global Finance Journal - Volume 30, May 2016, Pages 10-26
Journal: Global Finance Journal - Volume 30, May 2016, Pages 10-26
نویسندگان
Wikrom Prombutr, Jimmy Lockwood, Ying Zhang, Steven V. Le,