کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5075299 | 1477157 | 2016 | 49 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Stock returns and economic forces-An empirical investigation of Chinese markets
ترجمه فارسی عنوان
بازده سهام و نیروهای اقتصادی - تحقیق تجربی از بازارهای چینی
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
مدیریت، کسب و کار و حسابداری
کسب و کار و مدیریت بین المللی
چکیده انگلیسی
This study finds evidence that a better macroeconomic climate and an improvement in liquidity help to explain Chinese stock returns. There is no evidence to support the hypothesis that growth in dividend yields can predict stock returns. The sectoral stock returns in China's markets are correlated with stock returns in the US markets as evidenced by: (i) a positive correlation with US stock returns; (ii) a significant negative error correcting term; (iii) a negative response of Chinese stocks to financial stress in the US market; and (iv) a positive correlation with a depreciation in the China/US exchange rate.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Global Finance Journal - Volume 30, May 2016, Pages 45-65
Journal: Global Finance Journal - Volume 30, May 2016, Pages 45-65
نویسندگان
Xiaoyu Chen, Thomas C. Chiang,