کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5075317 | 1373896 | 2014 | 25 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Volatility transmission between energy-related asset classes
ترجمه فارسی عنوان
انتقال نوسان بین کلاس های دارایی مربوط به انرژی
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
ترجمه چکیده
شرکت های انرژی، جایگزین یا سنتی، در طول چند سال گذشته در سراسر جهان از مباحثات مالی و سیاسی در مرکز یافت شده اند. بحران های گسترده ای در ارتباط با منابع سوخت فسیلی موجب ایجاد منابع نام تجاری جدید شده است، در حالی که توسعه بیشتر منابع جایگزین که در حال حاضر در حال استفاده هستند بسیار تشویق می شود. اوراق بهادار انرژی ابزار مهم در بسیاری از استراتژی های سرمایه گذار است و راه برای ترکیب جدید شرکت های انرژی جایگزین در آن پرتفوی بخش بزرگی از بحث است. صرف نظر از استراتژی، آن را در مشتقات یا اوراق بهادار سهام سنتی، پیش بینی خطر و مدیریت کلید برای پیاده سازی موفق است. هدف این مطالعه، صرف نظر از شکاف در ادبیات، کمک به سرمایه گذاران در پیش بینی ریسک و تخصیص دارایی است و از بین بردن برخی از نور در مورد اثرات انتقال خطر بین اوراق بهادار شرکت های انرژی بخش و کالاهای انرژی است. بخش های مورد بررسی در این مطالعه شامل نفت، ذغال سنگ، گاز طبیعی، شرکت های خورشیدی، هسته ای، باد و سوخت های زیستی است. ما متوجه می شویم که این خطر از شرکت های انرژی به برخی از کالاها منتهی می شود و نه برعکس. مهمترین زیرمجموعه، شرکتهای نفتی هستند.
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
مدیریت، کسب و کار و حسابداری
کسب و کار و مدیریت بین المللی
چکیده انگلیسی
Energy companies, alternative or traditional, have been in the center of both financial and political debates during the last few years all around the world. Extensive crises related to fossil fuel resources have triggered the creation of brand new sources while the further development of already-in-use alternative sources is highly encouraged. Energy portfolios are important tools in most investor strategies and the way to incorporate new alternative energy companies in those portfolios has been a large part of the debate. Regardless of the strategy, be it in derivatives or traditional stock portfolios, risk anticipation and management are keys to a successful implementation. The purpose of this study, aside from filling a gap in literature, is to aid investors in risk anticipation and asset allocation through shedding some light on risk transmission effects between energy sub-sector company portfolios and energy commodities. Sub-sectors tested in this study include petroleum, coal, natural gas, solar, nuclear, wind, and biofuel companies. We find that risk spills over from energy companies to some commodities, and not vice versa. The most influential sub-sector is found to be petroleum companies.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Global Finance Journal - Volume 25, Issue 3, 2014, Pages 246-259
Journal: Global Finance Journal - Volume 25, Issue 3, 2014, Pages 246-259
نویسندگان
N. Alper Gormus, Ugur Soytas, J. David Diltz,