Intra-day realized volatility for European and USA stock indices

این مقاله اندازه گیری میزان نوسانات درون روزانه را برای 17 شاخص اروپایی و ایالات متحده آمریکا ارائه می دهد. ما با استفاده از روش جمعآوری نوسانات متوالی در فرکانس نمونه برداری انتخاب شده با توجه به طرح امضای نوسان، با استفاده از روش تخلیه بدون مدل انجام می شود که اثرات ریزساختار را به حداقل می رساند. پس از تایید واقعیت های تلویحی نوسانات متوجه شده، رفتار پویا همبستگی بین نوسانات متوجه شده مورد بررسی قرار گرفته است. همبستگی بین نوسانات متوجه مثبت و بسیار زیاد است، اگر چه برای برخی دوره ها، آن را به طور چشمگیری کاهش می دهد. همبستگی بی ثباتی در ایالات متحده آمریکا (یا اروپا) بسیار بیشتر از همبستگی بی ثباتی در سراسر ایالات متحده آمریکا و اروپا است. علاوه بر این، ما شواهدی را ارائه می دهیم که نوسانات متوجه شده بین دو روزه به طور قابل توجهی کاهش قابل توجهی از تغییرات واقعی را کاهش می دهد.