کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5075364 | 1373901 | 2011 | 13 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Asymmetric volatility and trading volume: The G5 evidence
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
مدیریت، کسب و کار و حسابداری
کسب و کار و مدیریت بین المللی
پیش نمایش صفحه اول مقاله
چکیده انگلیسی
In light of the global financial crisis of 2008, this study provides an empirical investigation of the asymmetric volatility-trading volume relationship. Using national equity indices, this study conducts an EGARCH analysis for the Group of Five, or G5, countries. The empirical evidence suggests that trading volume is an important variable in explaining conditional volatility. Consistent with recent research, it is found that the presence of trading volume does not lead volatility persistence levels to decrease. In addition, our results suggest that trading volume captures a significant fraction of asymmetric volatility effects during the recent financial crisis.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Global Finance Journal - Volume 22, Issue 2, 2011, Pages 169-181
Journal: Global Finance Journal - Volume 22, Issue 2, 2011, Pages 169-181
نویسندگان
Omid Sabbaghi,