کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5075374 | 1373902 | 2010 | 13 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Cross-listed cross-currency assets and arbitrage with forwards and options
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
مدیریت، کسب و کار و حسابداری
کسب و کار و مدیریت بین المللی
پیش نمایش صفحه اول مقاله
چکیده انگلیسی
This work attempts to integrate the twin-structure of arbitrage operations in both securities and currency markets. By looking into cross-listed and cross-currency stocks in several exchanges, it is found that arbitrage is indeed a viable option, since price differences of the same assets exist in a numéraire currency at the same instant of time. Taking advantage of such arbitrage opportunities, profit is made first in the assets trade, and then the initial profit is churned further in an iterative arbitrage process in the currency market where arbitrage is covered by forward and option contracts.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Global Finance Journal - Volume 21, Issue 1, 2010, Pages 98-110
Journal: Global Finance Journal - Volume 21, Issue 1, 2010, Pages 98-110
نویسندگان
Dilip K. Ghosh, Dipasri Ghosh, Chandra Shekhar Bhatnagar,