کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5075375 | 1373902 | 2010 | 14 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Empirical investigation of herding behavior in Chinese stock markets: Evidence from quantile regression analysis
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
مدیریت، کسب و کار و حسابداری
کسب و کار و مدیریت بین المللی
پیش نمایش صفحه اول مقاله

چکیده انگلیسی
This study examines the herding behavior of investors in Chinese stock markets. Using a least squares method, we find evidence of herding within both the Shanghai and Shenzhen A-share markets and no evidence of herding within both B-share markets. A-share investors display herding formation in both up and down markets. However, we cannot find herding activity for B-share investors in the up market. By applying quantile regression analysis to estimate the herding equation, we find supporting evidence of herding behavior in both A-share and B-share investors conditional on the dispersions of returns in the lower quantile region.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Global Finance Journal - Volume 21, Issue 1, 2010, Pages 111-124
Journal: Global Finance Journal - Volume 21, Issue 1, 2010, Pages 111-124
نویسندگان
Thomas C. Chiang, Jiandong Li, Lin Tan,