US stock market regimes and oil price shocks

این مقاله توانایی بازدهی قیمت نفت، شوک قیمت نفت و نوسان قیمت نفت را بررسی می کند تا اطلاعات پیش بینی شده در مورد وضعیت (محیط با ریسک بالا / پایین ریسک) بازار سهام ایالات متحده و نوسانات را فراهم کند. تقسیم شوک قیمت نفت با توجه به مبداء آن، ما را قادر می سازد تا ارزیابی کنیم که آیا آنها در مقایسه با بازدهی قیمت نفت، قدرت پیش بینی های افزایشی دارند. به طور کلی، نتایج حاکی از آن است که قیمت نفت و بازگشت قیمت نفت، قدرت پیش بینی وضعیت بازده سهام و بازده سهام ایالات متحده را دارند. با این حال، تاثیرات کامل قیمت های نفت در زمانی که شوک قیمت نفت از بین می رود، تنها می تواند نشان داده شود و به همین ترتیب ما ادعا می کنیم که شوک قیمت نفت در پیش بینی وضع موجود در بازار سهام قدرت افزایشی دارد. این یافته ها برای پیش بینی عوامل بازار و سرمایه گذاران مربوط به بازار سهام و مشتقات مهم است.