کد مقاله کد نشریه سال انتشار مقاله انگلیسی نسخه تمام متن
5075403 1477161 2015 44 صفحه PDF دانلود رایگان
عنوان انگلیسی مقاله ISI
International shocks and growth in emerging markets
ترجمه فارسی عنوان
شوک های بین المللی و رشد در بازارهای نوظهور
کلمات کلیدی
ترجمه چکیده
این مقاله شواهدی در مورد میزان و کانال های انتقال شوک های بین المللی بر رشد اقتصادی بازارهای نوظهور ارائه می دهد. با استفاده از یک مدل فاکتور پویای بلوک، شوک ها به چهار جزء تجزیه می شوند. جزء کلی جهانی، مولفه فعالیت، یک جزء مالی و یک جزء قیمت کالا است. با استفاده از نمونه ای از 75 بازار در حال ظهور در طول دوره زمانی 1992-2009، این مقاله دریافت می کند که میانگین تاثیر شوک های بین المللی بر رشد بازار های نوظهور در کل دوره نمونه، ناچیز است، که از دیدگاه کلاسیک از بازارهای نوظهور جدا شده جدا شده . با این حال، در طول زمان، بیش از حد مقطعی و در سراسر عوامل وجود دارد تفاوت قابل توجهی وجود دارد. هنگامی که نمونه ما را با دوره زمانی تقسیم می کنیم، فاکتورهای بین المللی را در رشد اقتصادی در حال رشد در طول دوره 2002-2009 به اثبات می رسانیم. شواهدی وجود دارد که نشان می دهد حساسیت به شوک های بین المللی در طول زمان افزایش یافته و در سطح کشور این حساسیت ها بیشتر مشخص شده است. اگرچه رانندگان یکپارچه متفاوتند و حساسیت به منابع جایگزین شوکها را نیز مشاهده می کنند، ما دریافتیم که برخی از بازارهای نوظهور به طور قابل توجهی با اقتصاد جهانی تر از دیگران متحد شده اند. به طور کلی، شواهدی وجود دارد که تأثیر قابل توجهی بر رشد اقتصادی برخی از بازارهای نوظهور شوک بین المللی ناشی از بحران مالی جهانی داشته باشد.
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی مدیریت، کسب و کار و حسابداری کسب و کار و مدیریت بین المللی
پیش نمایش مقاله
شوک های بین المللی و رشد در بازارهای نوظهور
چکیده انگلیسی
The paper provides evidence on the extent and channels of transmission of international shocks on the economic growth of emerging markets. Using a block dynamic factor model, the shocks are decomposed into four components; a general global component, an activity based component, a financial component and a commodity price component. Using a sample of 75 emerging markets over the period 1992-2009, the paper finds that the average effect of international shocks on emerging markets' growth over the entire sample period is negligible, which supports the classic view of isolated, de-coupled emerging markets. However, there is considerable variation both over time, over cross-section and across factors. When we split our sample by time period, we find greater effect of the international factors on the emerging markets' growth during 2002-2009 period. There is evidence which suggests that sensitivity to international shocks has increased over time and at the country level these sensitivities are more pronounced. Although the drivers of integration vary as does the sensitivity to alternative sources of shocks, we find that certain emerging markets have become considerably more integrated with the global economy than others. Overall, there is evidence of a significant impact on the economic growth of some emerging markets of the international shock caused by the global financial crisis.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Global Finance Journal - Volume 26, May 2015, Pages 29-46
نویسندگان
, ,