کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5075452 | 1373911 | 2011 | 10 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Emerging market crises and US equity market returns
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
مدیریت، کسب و کار و حسابداری
کسب و کار و مدیریت بین المللی
پیش نمایش صفحه اول مقاله
چکیده انگلیسی
We find contagion effects are present in US small size portfolios during emerging market crises due to risk and liquidity concerns. Investors display flight from risk during emerging market crises, and as a result, safer larger stocks exhibit positive abnormal returns. We find little evidence of contagion in aggregate excess US market returns, indicating studies that focus on national aggregates may miss important within market dynamics during emerging market crises. The international dynamics that we document have important implications for investors, even when they may have limited global exposure.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Global Finance Journal - Volume 22, Issue 1, 2011, Pages 32-41
Journal: Global Finance Journal - Volume 22, Issue 1, 2011, Pages 32-41
نویسندگان
Dave Berger, H.J. Turtle,