کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5075579 | 1373923 | 2007 | 19 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
US-Swiss term structures and exchange rate dynamics
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
مدیریت، کسب و کار و حسابداری
کسب و کار و مدیریت بین المللی
پیش نمایش صفحه اول مقاله
![عکس صفحه اول مقاله: US-Swiss term structures and exchange rate dynamics US-Swiss term structures and exchange rate dynamics](/preview/png/5075579.png)
چکیده انگلیسی
In this study, a multi-country nonlinear model is constructed to simultaneously estimate the exchange rate dynamics and the term structure of interest rates in the US and in Switzerland. The model has better empirical performance compared to the earlier well-known affine international models. Risk premiums of bond yields vary between the two countries. The estimated state variables exhibit local characteristics. These conclusions imply the potential advantages of international diversification and demonstrate the Home Bias puzzle. Exchange rate dynamics estimated by the models account for the Forward Premium Anomaly.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Global Finance Journal - Volume 18, Issue 2, 2007, Pages 270-288
Journal: Global Finance Journal - Volume 18, Issue 2, 2007, Pages 270-288
نویسندگان
Ahmet Can Inci,