کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5075591 | 1373924 | 2006 | 25 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Neutrality of market neutral funds
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
مدیریت، کسب و کار و حسابداری
کسب و کار و مدیریت بین المللی
پیش نمایش صفحه اول مقاله
چکیده انگلیسی
Using an original database of 634 market neutral hedge funds, this study formally analyses the market neutrality of market neutral funds which are particular in the hedge fund universe since the only objective of these funds is to provide positive returns completely independent of the market conditions. We start by analysing this neutrality using various market neutral indices before focusing on individual fund returns. Finally, an analysis based on ex-post beta helps us in explaining and confirming our previous results. We perform this analysis over the global January 1993-December 2002 period as well as on bull and bear market periods.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Global Finance Journal - Volume 17, Issue 2, December 2006, Pages 309-333
Journal: Global Finance Journal - Volume 17, Issue 2, December 2006, Pages 309-333
نویسندگان
Daniel Capocci,